在财富管理的大时代背景下，国内资管市场呈现出充满变化与机遇的态势。特别是ETF的规模增长速度很快，使得行业格局发生了新的变化。下面将为你进行具体的分析。

ETF规模增长

ETF最近在国内发展形势不错，规模迅速扩大，这让它成了机构和个人进行资产配置的重要工具，在过去几年里，它的规模增速十分惊人，比如在2022年，ETF规模不断上升，许多机构都加大了对它的配置力度，个人投资者也把它纳入了资产投资组合，未来它有望继续扩大市场份额。

ETF受欢迎有诸多原因，它交易成本低，它交易方式灵活，投资者能分散投资风险，投资者还可根据市场变化及时调整，与传统基金相比它透明性更高，它能让各类投资者了解自己的投资情况，所以它在市场上越来越受青睐 。

北美资管转型

过去十年，许多北美资管机构改变了投资策略，不再提供只针对单一风险敞口的投资，而是更加注重投资组合的整体结果，借助多资产战略、管理账户等方法，为客户完善投资方案，提升投资组合的稳定性与收益性。

这一转型体现出市场需求发生了变化，投资者愈发看重资产的综合配置以及长期收益，资管机构做出调整后，达成了差异化竞争，获得了更多客户的信任，这种模式对国内资管机构具备一定的借鉴价值。

财富管理趋势

行业内已经形成了共同的认识，财富管理的大时代已经到来，买方投顾是未来的发展方向，数字化是基础的建设工作。买方投顾从投资者的角度出发，为投资者提供专业的投资建议，改变了过去那种以产品销售为主的模式。数字化手段为投顾服务提供了技术方面的支持，使得服务更加高效便捷。

国内资管机构要适应这一趋势，积极去发展买方投顾业务，还要加强数字化建设，以此提升服务水平。一些头部机构已开始布局数字化投顾平台，能为投资者提供定制化服务，进而增强市场竞争力。

产品需求变化

财富管理分销生态存在四大趋势，应对新产品需求这件事很关键。资管公司需要推动产品货架实现多元化以及创新，产品类型包括标准化产品、被动ETF产品等。可持续金融受到关注，ESG产品成为热门。在成熟市场里，投资者把ESG纳入投资决策，这使得投资规模不断攀升。

国内传统资管公司加大了对另类资产的投入。理财市场不断发展，“固收 +”和 FOF 等理财替代策略会快速增长，被动投资的工具类策略也会快速增长。2022 年末，“固收 +”产品规模为 2.1 万亿元，预计到 2030 年将达到 11.4 万亿元。

数字资产关注

美国的资产管理机构积极留意数字资产以及虚拟货币，并且还创立了相关的基金产品。然而国内这类资产实施起来比较困难，不过可以持续关注。数字资产市场波动幅度大，监管情况不明确，贸然进入会有较大风险。

国内资管机构可以先去观察市场的动态，还要研究技术以及政策的发展情况。等到时机成熟的时候，再结合自身的情况，进行试探性的参与和布局。就像一些金融科技企业，已经开始研究区块链技术在资管领域的应用了。

跨境业务机遇

在资本市场开放的背景之下，跨境业务是领先资管机构的重要机遇，“引进来”能够带动资金流入，境外机构入境投资是核心机遇，从中长期来看，境外机构在华进行资产配置是一种趋势，国内资管机构需要打造机构化投资和风险管理能力。

国内资管机构可以在四个方面进行布局，比如发展包含中国概念的全球投资产品，还要提升跨境业务能力，完善投资产品线，满足境内外客户资产配置的需求，从而在国际市场竞争中占据先机。

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